企业简介
国泰海通证券股份有限公司（简称：国泰海通）由国泰君安与海通证券合并而成，是中国资本市场长期、持续、全面领先的综合金融服务商。
作为中国证券行业最早的一批探索者，海通证券成立于 1988 年，国泰证券、君安证券均成立于 1992 年，并于 1999 年 8 月合并成立国泰君安。2024 年 9 月，国泰君安与海通证券积极响应国家战略，基于「强强联合、优势互补、对等合并」原则实施合并重组，于 2025 年 4 月正式更名为国泰海通，开启了公司发展的崭新一页。
合并重组后的国泰海通资本实⼒更加雄厚。截⾄ 2025 年上半年，公司合并总资产超过 1.8 万亿元。在客户基础⽅⾯，零售客户总数近 4000 万，APP ⽉活用户合计 1510 万，均位居⾏业第⼀。目前，公司服务覆盖 17 个国家和地区，拥有超过 5700 ⼈的专业投资顾问团队。
项目背景
作为金融证券行业的领军企业，国泰海通需要为其 4000 万零售客户提供全面的金融数据服务，包括 A 股和港股市场的实时行情数据。这些数据涵盖股票行情、财务报表、股东信息、融资融券和债券市场等多个方面。
随着证券市场的快速发展和用户规模的不断扩大，传统的行情推送系统在面对如此大规模的并发订阅和超低延迟要求时，常常出现响应缓慢、消息堆积和服务不稳定等问题，无法满足现代证券交易对实时性和可靠性的严格要求。为此，国泰海通决定升级其行情推送系统，构建能够支撑大规模实时消息分发的技术基础设施。
项目挑战
针对极高并发实时行情推送系统的升级需求，国泰海通主要面临以下关键挑战：
超高并发订阅：单只热门股票的订阅用户数可达数十万，系统需要同时处理数百万级的并发连接，并确保每个连接的稳定性和响应速度。
极低延迟要求：每只股票的推送时延必须小于数十毫秒，从行情数据生成到推送至所有订阅用户的端到端延迟需要控制在毫秒级别，这对系统的实时处理能力提出了极高要求。
大规模消息推送场景：系统需要将单条行情消息同时分发给数十万个订阅者，这种极端的一对多场景对消息代理系统的分发能力和网络带宽利用效率构成巨大挑战。
系统高可用性：作为金融交易的核心基础设施，系统在交易期间必须具备稳定运行的能力，不能出现单点故障，需要在高负载情况下保持服务的连续性和可靠性。
解决方案
EMQ 映云科技基于云原生、分布式的 EMQX 企业版集群，为国泰海通提供了高性能实时行情推送系统解决方案，实现极高并发订阅和超低延迟消息分发，满足证券交易场景的严苛性能要求。
高性能 EMQX 集群
采用多节点组成的高可用 EMQX 集群，每个节点配置 64 核 CPU、128GB 内存、32Gbps 网络带宽，为极致性能奠定基础。
EMQX 采用了定制的消息分发优化版本，启用了异步分片调度优化功能，从而显著提升了消息的推送效率。集群部署采用 Core + Replicant 部署模式，支持弹性扩容，可轻松应对突发流量挑战。
极端海量分发优化
启用关键配置优化，实现单核 5000/s 的一对多消息推送吞吐量。通过精细化的分片调度机制，将单条行情消息高效分发给 50 万个订阅客户端，确保在极端大规模分发场景下的系统稳定性和响应速度。
项目成果
突破性能极限
该系统成功支持数十万 APP 客户端同时连接和订阅单只股票的实时行情，平均端到端时延低于数十毫秒，性能远超业务要求。
在每秒数十万消息吞吐量下，4 节点集群的 CPU 使用率不到 10%，内存使用率约 12%，展现了极高的资源利用效率。
提升业务竞争力
实时行情推送系统的成功部署，为国泰海通 4000 万零售客户提供了稳定、高效的交易信息服务，显著提升了用户体验和客户满意度。
EMQX 的高并发、低延迟特性确保了交易系统的稳定运行。同时，系统的可扩展架构也为未来业务增长和更多股票品种的实时推送需求提供了强有力的技术保障。
总结
基于 EMQX 企业版构建的高并发实时行情推送系统，助力国泰海通实现了技术层面的重大突破。该方案显著提升了系统的处理能力与服务可靠性，有效支撑了千万级用户的高并发访问场景。依托 EMQX 集群平台，国泰海通能够为零售客户提供稳定、高效的实时行情数据服务，进一步优化了用户体验。
这一领先的技术架构不仅增强了公司在证券行业内的差异化竞争优势，巩固了其市场领军地位，也为企业数字化转型和长期发展奠定了坚实的技术基础。